什么是摊余成本法？（摊余成本法能否让银行理财不会亏）

银行理财变得更容易亏了，相信很多人都有这样的感受。银行理财算得上是稳健理财的代表之一，在采用摊余成本法计算收益的时代，银行理财很少会出现亏损，大面积的亏损更是不会有。

不过，在采用净值法计算收益之后，银行理财似乎就变了。那么，假如银行理财重新启用摊余成本法，是否可以让银行理财不会亏呢?

什么是摊余成本法?

摊余成本法是一种计算理财产品收益的方法。它是将理财产品所投资的资产在一定时期内能取得的所有收益平摊至每天上。

适用摊余成本法计算收益的资产，主要是有固定期限和利息的有价证券，比如债券。

对于债券来说，只要不出现违约，到期后就能把本金收回并获得一定的利息收益。用票面价格与买入价格之差乘以买入数量，就是投资债券的差价收益，再加上在持有期间及到期时拿到的所有利息，就是投资该债券的所有收益。在摊余成本法下，就会把这些收益平摊到每天中。

比如，某银行理财投资了一只到期时间为一年的债券，买入价格为98元，票面利率为5%，买入的数量为10万张，债券到期后按票面价格和利率还本付息。

一年后该债券到期还本付息，总的收益就是(100-98)*10万+100*5%*10万=70万元。按照摊余成本法，把这70万的收益平摊到每天上，每天的收益就是1917.8元。

所以，采用摊余成本法计算收益的理财产品，只要其投资的资产在一定时期的总收益是正的，就可以确保每天都有收益到账了。那么，如果银行理财采用摊余成本法计算收益，是否还会亏呢?

摊余成本法能否让银行理财不会亏?

首先，摊余成本法只是一种收益的计算方式，对理财产品是否会亏起不到决定性的作用，能决定理财产品是否会亏的因素，是它的投资方向和策略。所以，并非只要采用了摊余成本法，银行理财就不会亏了。

不过，摊余成本法虽然不能确保银行理财不会亏，但还是可以减少银行理财出现亏损的现象，为什么这么说呢?

因为对于大部分的银行理财来说，都以债券作为主要的投资对象，而债券只要持有到期没违约，就会有收益。

然而，一只债券如果能在市场上交易，那么它的价格在到期之前就必然会有波动，既可以上涨又可以下跌。

如果采用净值法计算收益，当债券价格下跌时，银行理财的净值也会下跌，买入该银行理财的投资者就会出现亏损。投资者在出现亏损后，容易出现恐慌情绪，可能就会把理财产品赎回，银行为了满足投资者的赎回需求，就不得不卖出还没到期的债券。

由于买入债券的价格较高，卖出的价格较低，所以银行理财在该债券的投资上的亏损就会成为实际的亏损。

而如果采用摊余成本法，只需要债券到期时的收益就行了，而债券到期的价格和利息都是固定的，到期之前的价格不管怎么波动，对到期的价格和利息都没影响，因此就算债券价格下跌，出现实际亏损的可能性就比较小。

总之，摊余成本法有利于减少银行理财出现亏损，但不能杜绝银行理财出现亏损。