分红型保险要不要买（分红险的价值、收益以及适合人群介绍）

分红型保险是目前主流的保险品种之一，但从实际情况来看，很多朋友对它存在一定的误解。小金打算用这篇文章，聊聊大家都在关注的分红险。

保险公司的经营能力，决定分红险的价值

分红型保险，指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。

乍看这个标准定义你多半会懵，我来翻译成人话版。其实，分红险就是保险公司将每年的经营收益，按一定标准分配给分红险持有人的一种保险产品。

再进一步说，一家保险公司的综合经营能力，是分红险“有红可分”的基本前提，也决定了分红险的真实价值。

而判断保险公司综合经营能力，主要依靠三个方面，分别是费差盈余、死差盈余和利差盈余，也被称为费差益、死差益和利差益。

费差盈余，指保险公司实际运营费低于预计营运时，所产生的费用盈余。

死差盈余，指实际死亡发生率比预计死亡发生率少，从而产生的赔付盈余。

利差盈余，指实际投资收益高于预计投资收益时，所产生的收益盈余。

如果保险公司出现以上三项或某几项盈余，就会将盈余产生的利润按一定比例分配给分红险持有人，这就是红利的来源。

了解保险公司的分红收益情况，首先可以通过相关保险品种的《保险利益测算表》来查看，一般会有低、中、高三档分红数据。

需要注意的是，三个档的收益是根据一系列数据及很多假设分析，推算出的结果，不代表保险公司的未来业绩。

其次，可以登陆保险公司官网，查看其披露的运营报告、财务数据来了解真实的经营状况。这样一来，你还可以针对不同保险公司给出的分红险，进行综合的对比和衡量。

保险公司利润高，分红险收益一定高吗?

我们已经知道，根据分红型保险的相关规定，保险公司会将每年的综合经营利润，按一定的比例分配给保险持有人，那这个比例到底是多少呢?

根据《个人分红险精算规定》，保险公司每年向保单持有人分配盈余的比例，不得低于当年可分配盈余的70%。

这里要注意的是“可分配盈余”。2017年，中国平安公布的净利润近千亿元，但并不是说这近千亿元的70%都要分配给保单持有人和客户。但有些保险销售人员，总喜欢在这方面混淆视听，替换概念，忽悠客户。

所谓“可分配盈余”，与公司利润只存在间接关系，但并不是说利润高，可分配盈余一定就高。

保险公司年度收入，要扣除了营运成本、保险赔付、员工佣金、股东回报、税款等等名目之后，才叫“可分配盈余”。

虽然规定了70%要分配，但在这些盈余中，哪些可以分配，哪些不能分配，则基本由董事会说了算。

所以，不要动辄看到保险公司赚了几十上百亿就“想入非非”，这跟分红险保单持有人关系真的不大。

你适合购买“分红险”吗?

分红型保险的本质是带有理财性质的寿险，投资方向主要有四类：国债、定期存款、基金和股票。

根据《保险法》相关规定，保险产品投资于基金与股票的金额，分别不得超过保险公司上年末总资产的15%、5%。可以看到，分红险的风格是绝对的偏稳健，因此并不适合所有的投资者去购买。

首先，如果你的重点是追求高回报，习惯于投资股票或基金等类型的产品，那么分红险显然不适合作为配置目标。因为从历史数据来看，分红险的收益与货币基金相当，但却并没有货币基金那样好的流动性。

其次，分红险的投资周期较长，期限越久，复利计算下的理论收益就越高。基于这个特点，分红险不适合老年人自己作为受益人购买，但可以给儿孙辈投保。

最后，如果你有一笔长期不用的闲置资金，想稳稳的抵御通胀，那么可以考虑配置分红险。虽然分红险的分红部分不确定，但其毕竟属于寿险，保险条款中一般会约定到了固定的时间，会返还一定比例的现金，最常见的是XX关爱金、生存金、福寿金、立业金、满期保险金、身故保险金等等。

个人认为，虽然分红险的性价比并不算高，但也并非市面上说的那样一无是处。综合来看，分红险适合作为一种“防守型”金融产品，出现在你的长期资产配置中。最后再说一句，“保险姓保”，买保险时，建议先做好必要的保障，之后再考虑理财收益，切勿本末倒置。