不确定性分析包括哪些内容（不确定性分析的分类及适用范围）

今天开始学习不确定性分析与风险分析，不确定分析相对来说来比较重要，风险分析了解即可。

其中，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感性分析和风险分析则可同时用于财务评价和国民经济评价。

盈亏平衡分析

1、基本的损益方程式

利润=销售收入-总成本-销售税金

销售收入=单位售价×销量

总成本=变动成本+固定成本=单位变动成本×产量+固定成本

销售税金=单位产品销售税金及附加×销售量

利润=（单价－单位变动成本－单位产品销售税金及附加）×产销量－固定成本

由于单位产品的销售税金及附加是虽产品的销售单价变化而变化的，为了便于分析，将销售收入与销售税金及附加合并考虑，即可将产销量、成本、利润的关系反映在直角坐标系中，成为基本的量本利图。

2、线性盈亏平衡分析的前提条件

1)生产量等于销售量;

2)生产量变化，单位可变成本不变，从而使总生产成本成为生产量的线性函数;

3)生产量变化，销售单价不变，从而使销售收入成为销售量的线性函数;

4)只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算。

3、盈亏平衡点的表达形式

主要以产量和生产能力利用率来表示盈亏平衡点。

1)用产量表示的盈亏平衡点BEP(Q)

令基本损益方程式中的利润B=0.此时的产量即为盈亏临界点产销量。即：

2)用生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP(%)

生产能力利用率：盈亏平衡点产销量占项目正常产量的比重。

正常产量，是指达到设计生产能力的产销数量，也可以用销售金额来表示。

3) 用年销售金额表示的盈亏平衡点BEP(S)

单一产品企业在现代经济中只占少数，大部分项目会产销多种产品。多品种项目可以使用年销售金额来表示盈亏临界点。

4) 用销售单价表示的盈亏平衡点BEP(p)

4、盈亏平衡点的经济含义

盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力。

盈亏平衡点越低，适应市场变化的能力越强，抗风险能力越强。

盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小，但并不能揭示产生项目风险的根源。对采取哪些方法和途径来达到降低盈亏平衡点并没有给出答案。

敏感性分析

1、敏感度系数

指项目评价指标变化率与不确定性因素变化率之比。

∆F/F：不确定性因素F的变化率

∆A/A：不确定性因素F发生变化时，评价指标A的相应变化率

2、临界点

临界点是指不确定因素的变化使项目由可行变为不可行的临界值，一般采用不确定因素相对基本方案的变化率或其对应的具体数值表示。

风险分析

1、风险因素

2、风险识别和估计

3、风险评价

K级风险影响程度最严重，风险的可能性也最高。

4、风险应对

决策阶段风险应对的主要措施：

1)强调多方案比选;

2)对潜在风险因素提出必要研究与试验课题;

3)投资估算与财务(经济)分析，应留有充分的余地;

4)对建设或生产经营期的潜在风险可以建议采取回避、转移、分担和自担措施。

【真题练习】进行投资方案敏感性分析的目的是( )

A、分析不确定因素在未来发生变动的概率

B、说明不确定因素在未来发生变动的范围

C、度量不确定因素对投资效果的影响程度

D、揭示不确定因素的变动对投资效果的影响

正确答案：D

【解析】敏感性分析是工程项目经济评价时经常用到的一种方法，在一定程度上定量描述了不确定因素的变动对项目投资效果的影响，有助于搞清项目对不确定因素的不利变动所能容许的风险程度，有助于鉴别敏感因素，从而能够及早排除那些无足轻重的变动因素，将进一步深入调查研究的重点集中在那些敏感因素上，或者针对敏感因素制定出管理和应变对策，以达到尽量减少风险.增加决策可靠性的目的。