1、三巨头扎堆上市
近期在资本市场上，关于快递行业的消息正密集放送。菜鸟、极兔、顺丰纷纷吐露进军港股的意愿。
顺丰控股7月官宣正在对香港资本市场股权融资进行研究咨询、探讨论证等前期工作，但相关消息早在今年年初便不胫而走。
6月29日，顺丰控股作为快递龙头，一度迎来8%的跌幅，市值创下15个月来新低。就在顺丰大跌的一天前，菜鸟集团宣布了一项锐意进取的消息：推出自营快递业务“菜鸟速递”。
（图源：2023全球智慧物流峰会）
根据公开信息，菜鸟自营业务将主打半日达、当次日达、送货上门和夜间揽收等服务，覆盖大件、中小件和微小件等全重量级包裹。在全国近三百城提供晚到、破损必赔，不上门必赔，在途拦截和在途更改目的地等五个100%承诺。
次日达、送货上门、不上门必赔付，这些关键词很容易让人联想到顺丰和京东今年以来的服务升级。菜鸟集团副总裁帅勇也毫不讳言与友商的竞争，向外界表示“菜鸟速递”将对标顺丰和的高品质快递服务，定位TOP 3，但会在价格上更有优势。
菜鸟开启自营业务，无疑也是对资本市场的回应。阿里组织巨变，菜鸟顺势独立，在今年5月18日确定了上市计划，并预计在12-18个月内完成。
考虑到此前阿里财报披露的信息，菜鸟至今尚未实现稳定盈利，这家通常隐身幕后的物流供应商需要展现出新的价值。通过拓展自营服务，菜鸟可以更好地掌控物流环节，提高服务质量和效率。
时任菜鸟集团董事长的蔡崇信不仅是阿里创业时期的定海神针，更是阿里巴巴集团下一任董事会主席。这在一定程度上也意味着提供物流服务的菜鸟，未来依然是阿里电商帝国的重要一环。
而菜鸟亲自下场做自营，不仅抢了顺丰饭碗，也给三通一达们造成威胁：一直以来，淘宝天猫的电商件养活了三通一达，马云也曾亲自承诺“ 阿里巴巴永远不会做快递，因为我们没有这个能力。”
如今菜鸟变阵，似乎是在一定程度上背刺了这几家利益与共的盟友。目前圆通、申通、韵达三家的股价相加，还达不到菜鸟估值的平均水平。
自从2020年初，韵达接受阿里入股，三通一达全面成为阿里系物流的底座。到2022年底，阿里系对中通、圆通、申通、韵达的持股比例分别为8.31%、20.12%、25%、1.99%，这些股份基本都已转至菜鸟旗下，并将为菜鸟进一步整合国内资源提供支持。
一个在业务、股权、市值、现金流等层面都能凌驾于三通一达的菜鸟，让快递行业进入一轮新的洗牌，应该只是时间问题。
国内公认能够提供高端快递件服务的只有顺丰、京东和EMS三家。在三通一达和极兔以加盟制打下快递价格时，顺丰们吃下了业内客单价更高、时效性更强的订单。如今菜鸟明晃晃地宣布横插一脚，自然动了别人的蛋糕。
2、竞争推动变局
事实上，今年上半年，顺丰的国内业务迎来一次业绩小高潮。根据顺丰公告的上半年业绩预告，其归母净利润达到40.2-42.2亿元，同比大增60%-68%，远远超过市场预期。
这意味着在成本端顺丰通过多网融通、精准规划、模式改革等方式进一步优化了成本结构，在收入端顺丰巩固并拉拢了更多客户，展现出一定的产品竞争力。
（图源：顺丰速运）
考虑到三季度顺丰投资200亿建设的鄂州机场即将投入运营，以及顺丰与极兔的两次合作，这家行业内特立独行的巨头企业，在群雄环伺时迸发了新的潜力：
摆脱了丰网的顺丰能够重新聚焦高时效高品质服务，与极兔结盟后又能通过空运网络与嘉里物流在东南亚窥见一轮增长空间。尽管对手虎视眈眈，但顺丰破局的前景同样值得期待。
（图源：极兔速递）
另一家重资本的京东物流，经历了一号位余睿离职的突发变故后，依然保持着稳健扩张：
京东物流在最近赶上了大模型的快车，发布了基于大模型的数智化供应链产品“京东物流超脑”及全新升级的京慧3.0。京东物流方面表示，在大模型的加持下，京慧3.0在销量预测、库存、供应及补货计划方面更具表现力，其交互式供应链控制塔能够帮助用户快速定位并解决供应链问题。
此外，京东物流还在日前与自动驾驶服务商AutoCore.ai签署了合作协议，称双方将共同建设物流行业多场景、多设备形态的智能驾驶系统，同时“面向全球整车零部件供应商和自动驾驶合作伙伴，开启物流行业规模化智能驾驶生态建设。”
科技赋能，是重资本的京东物流努力传达的新故事。
要在行业集中度提升的趋势下保持机会，快递企业必须致力于提高运营效率和服务质量。技术将是实现这一目标的关键驱动力。分布式仓储、自动化设备、物联网技术和人工智能等新技术的应用，都可以帮助企业优化物流流程，提高配送效率，降低成本。
3、另一种叙事角度
国家邮政局监测数据显示，截至今年6月24日，我国快递业务量达600亿件。这个数字接近了2019年全年业务总量，也相较去年达到600亿件时提早了34天。在事实层面，由于电商行业进一步实现下沉，并通过直播电商等更多方法触达、转化消费者，快递物流行业整体的体量增长并没有停滞，反而以稳健速度进一步扩张，以应对日渐增长的需求。
而具体到不同快递企业，增速状况则在一定程度上显露出不平衡的状态。韵达从年初开始多次因为配送延迟、派送异常等原因引发热议，最近的业务量增长持续低于行业平均增速，出现掉队趋势。
同列三通一达的中通则在近日拿下了第三方支付牌照，试图打造一个更完整的商业生态。而在主营业务领域，中通甚至跟随顺丰步伐，开始宣布不上门必赔付，以向消费者提供更便利的快递体验。
（图源：中通快递）
不过考虑到国内电商行业内卷加剧的状况，属于电商件的增量正在持续降低。在电商订单驱动作用减弱的情况下，快递行业面临着一系列挑战。服务升级和时效内卷导致行业竞争越发激烈，企业不得不积极寻求转型之路。这种转型不仅涉及到技术和运营的提升，还包括了寻找新的增长点和市场机会，以保持竞争优势。
这几年来，出海战略已经成为不少快递企业的选择。国际市场的电商前景，给予了这些企业新的信心，跨境电商的发展为快递行业带来了新的增长机遇。通过开拓国际市场，可以在全球范围内寻找新的商机，实现业务多元化发展。
综合而言，快递行业正面临着许多机遇和挑战。在快速变化的市场环境中，没有哪家巨头可以独善其身。只有不断求变，寻找新的增长点和转型策略，才能在洗牌时刻立于不败之地。
作者 | 吴昕
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